By Luděk Kortus
Asociace pro kapitálový trh České republiky (AKAT) na své dnešní výroční tiskové konferenci představila výsledky českého kapitálového trhu za rok 2024. Objem majetku investovaného do fondů kolektivního investování vzrostl meziročně o 27,4 % na rekordních 1,197 bilionu korun.
Rekordní rok pro investiční fondy
„Za posledních pět let se majetek ve fondech kolektivního investování více než zdvojnásobil, z 557 miliard korun v roce 2019 na současných téměř 1,2 bilionu korun,“ uvedl na tiskové konferenci Jaromír Sladkovský, předseda AKAT. Domácí fondy zaznamenaly nárůst o 26,1 % na 821,55 miliardy korun, zatímco majetek v zahraničních fondech nabízených v ČR vzrostl dokonce o 30,7 % na 375,11 miliardy korun.
Výrazný růst zaznamenaly také fondy kvalifikovaných investorů, kde objem majetku meziročně vzrostl o 50,9 % na 680 miliard korun. Za posledních deset let narostl majetek v těchto fondech více než devítinásobně.
Asset management překonal hranici 3 bilionů korun
Celkový objem individuálně obhospodařovaného majetku domácími bankovními a nebankovními obchodníky s cennými papíry dosáhl ke konci roku 2024 hodnoty 3,162 bilionu korun, což představuje meziroční nárůst o 34,78 % (815,975 miliardy korun).
Struktura aktiv ve správě se mírně změnila ve prospěch institucí, které nyní tvoří 47 % (oproti 44 % v roce 2023), zatímco podíl fondů klesl z 52 % na 49 %. Podíl soukromých osob zůstal stabilní na 4 %.
Změny ve struktuře úspor domácností
„Vidíme jasný trend přesunu úspor domácností z netermínovaných vkladů směrem k investičním fondům,“ komentovala Nicole Krajčovičová, místopředsedkyně AKAT. Podíl netermínovaných vkladů na úsporách domácností klesl z 45,6 % na konci roku 2023 na 45,3 % ve třetím čtvrtletí 2024, zatímco podíl investičních fondů vzrostl ze 17,6 % na 19,6 %.
Roste také počet pravidelných investorů, kterých bylo na konci roku 2024 již 1,2 milionu, oproti 900 tisícům na konci roku 2018. Průměrná měsíční investice jednoho investora vzrostla na 2 400 korun z 1 900 korun v roce 2018.
Úspěšný start Dlouhodobého investičního produktu
AKAT na tiskové konferenci také zhodnotil první rok fungování Dlouhodobého investičního produktu (DIP). „Po prvním roce využívá DIP přes 116 tisíc investorů a celkové prostředky v tomto produktu dosáhly výše 2,4 miliardy korun,“ uvedla Jana Brodani, výkonná ředitelka AKAT. Z těchto prostředků je 80 % investováno do investičních fondů, 10 % tvoří depozita a 10 % ostatní investice.
Výkonnost fondů a výhled na rok 2025
V roce 2024 dosáhly nejlepší výkonnosti akciové fondy s průměrným zhodnocením 15 %, následované smíšenými a strukturovanými fondy (9 %). Dluhopisové fondy přinesly investorům v průměru 5 % a retailové nemovitostní fondy 4-6 %.
Pro rok 2025 AKAT očekává u fondů peněžního trhu postupný pokles výnosů v souvislosti s uvolňováním měnové politiky. U dluhopisových fondů předpovídá mírně nižší výnosový potenciál než v loňském roce, ale stále velmi zajímavý reálný výnos. Akciové fondy by měly těžit z uvolňování měnové politiky a poklesu inflace, proti nim však bude působit geopolitické riziko.
Mezi hlavní investiční témata pro rok 2025 AKAT řadí zajištění na penzi, pravidelné investice, ESG a udržitelné investování, alternativní investice a také nastupující téma financování obranyschopnosti.
admin